Fokus auf operative Wertschöpfung
Angesichts hoher Bewertungen und weiterhin hoher Zinsen setzen Private-Capital-Investoren verstärkt auf operative Transformationen ihrer Portfolios. Der Schwerpunkt liegt auf Unternehmen mit robusten Geschäftsmodellen und klaren Wachstumsperspektiven.
Sektorkonvergenz und Technologie als Treiber
Ein zentraler Trend ist die zunehmende Sektorkonvergenz, insbesondere an der Schnittstelle zwischen Infrastruktur, Energie und Technologie. Zudem wird erwartet, dass Investitionen in digitale Infrastruktur zunehmen, da der Einsatz künstlicher Intelligenz (KI) weiter voranschreitet.
Konsolidierung im Private-Capital-Sektor
Größere Private-Equity-Fonds expandieren verstärkt in den Bereichen Infrastruktur und Private Debt. Mittelgroße Fonds stehen vor wachsendem Wettbewerb und setzen verstärkt auf Spezialisierung, um sich zu behaupten.
M&A-Trends 2025
Carve-outs: Unternehmen konzentrieren sich auf ihr Kerngeschäft und gliedern Randgeschäfte aus.
Technologie-Investitionen: Kapital fließt vermehrt in digitale Infrastruktur und energieeffiziente Technologien.
Sektorübergreifende Transaktionen: Besonders zwischen Energie, Infrastruktur und Technologie wird eine Zunahme erwartet.
Höherer Verkaufsdruck: Private-Equity-Fonds stehen durch aufgeschobene Exits vor Herausforderungen im Fundraising.
Wachsende Rolle privater Investoren
Vermögende Privatinvestoren und Familien beteiligen sich zunehmend an Private-Equity-Transaktionen. Statt branchenspezifisch zu investieren, setzen sie zunehmend auf diversifizierte Portfolios über verschiedene Branchen und Regionen hinweg. Zudem gewinnen Private Equity und Private Credit als Finanzierungsquellen für den deutschen Mittelstand an Bedeutung.
Ausblick
Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten bleibt der M&A-Markt für Private Capital in Deutschland 2025 dynamisch. Wertschöpfung, disziplinierte Investitionsstrategien und sektorübergreifende Synergien dürften die Marktentwicklung bestimmen.