Natixis Investment Managers (IM) hat in Zusammenarbeit mit VEGA Investment Solutions den „Natixis Multi Private Assets Navigator“ aufgelegt. Der neue Fonds nutzt die regulatorischen Möglichkeiten der überarbeiteten ELTIF-Verordnung („ELTIF 2.0“) und richtet sich gleichermaßen an institutionelle wie private Anleger.
5 Quick-Facts zum „Natixis Multi Private Assets Navigator“
Struktur: Evergreen-Fonds im ELTIF-2.0-Format mit vierteljährlicher Liquidität
Zielallokation: 85 % Private Assets, 15 % liquide Anlagen
Zielrendite: 9–10,5 % p.a. über 10 Jahre laut PRIIPs-KID
Anlageklassen: Private Equity, Debt, Immobilien, Infrastruktur – global diversifiziert
Mindestinvestment: ab 10.000 Euro (Retail-Tranche R/RE)
Strategischer Multi-Asset-Ansatz mit Zyklussensitivität
Der Fonds verfolgt einen Multi-Asset- und Multi-Strategie-Ansatz über verschiedene Private Markets hinweg. Ziel ist es, Marktphasen antizyklisch zu nutzen und flexibel auf makroökonomische Entwicklungen zu reagieren. „Mit dem neuen ELTIF bieten wir eine breite Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg, kombiniert mit der Möglichkeit, das Portfolio flexibel an veränderte Marktbedingungen anzupassen“, erklärte Michael Jäger, Head of Private Assets CEE bei Natixis IM.
Die strategische Allokation sieht eine Zielquote von rund 85 % in Private Assets vor, ergänzt durch eine Liquiditätsreserve von 15 % in liquiden Anlagen. Die Gewichtung erfolgt dynamisch entlang des Konjunkturzyklus. Die Anlageklassen umfassen Private Equity, Private Debt, Infrastruktur und Immobilien – jeweils auf globaler Ebene.
Zugang zu führenden Boutiquen und externen Managern
Das Portfolio speist sich primär aus Zielfonds von Spezialisten innerhalb der Natixis-Gruppe wie AEW, Vauban Infrastructure Partners, Naxicap Partners oder Flexstone Partners. Bei Bedarf können auch externe Manager berücksichtigt werden. Das Fondsmanagement von VEGA Investment Solutions kombiniert Makro-Analyse, Portfolioengineering und ESG-Due-Diligence, um qualitativ hochwertige Strategien auszuwählen.
„Private Assets sind kein kurzfristiger Trend, sondern eine tragende Säule moderner Portfolios“, so Patrick Sobotta, Geschäftsführer für Zentral- und Osteuropa und Leiter der Private Asset Academy bei Natixis IM. „Mit dem Natixis Multi Private Assets Navigator unterstreichen wir unser Engagement für den Zugang zu nachhaltigen Alternativen.“
ELTIF 2.0 öffnet Türen für Retail-Investoren
Seit Januar 2024 ermöglicht die überarbeitete ELTIF-Verordnung den Zugang zu illiquiden Assets ohne Mindestinvestment. Evergreen-Fonds sind ausdrücklich erlaubt und bieten Anlegern eine kontinuierliche Investmentmöglichkeit ohne Laufzeitende. Der Fonds erfüllt die ELTIF-Vorgaben mit einer Mindestquote von 55 % in langfristigen Vermögenswerten und adressiert dabei explizit auch private Investoren.
Das empfohlene Anlageprofil sieht eine Haltedauer von zehn Jahren vor. Die Zielrendite liegt im moderaten Szenario laut PRIIPs-KID bei rund 9 % (Retail-Tranche R) bis 10,5 % p.a. (N1-Tranche).