Premiere im europäischen CLO-Markt
Barings hat die erste europäische Private-Credit-CLO mit Multicurrency-Struktur aufgelegt. Die Transaktion mit einem Volumen von 401 Millionen Euro firmiert unter dem Namen „Barings Euro Middle Market CLO 2025-1 DAC" und basiert ausschließlich auf Private-Credit-Vermögenswerten, die über die europäische Plattform von Barings direkt originiert wurden. Die CLO umfasst eine Reinvestitionsperiode von 4,5 Jahren.
Fokus auf Mid-Market-Origination
Das Anfangsportfolio besteht aus rund 65 Private-Credit-Darlehen. Im Laufe der Reinvestitionsperiode soll die Anzahl der Emittenten deutlich ausgebaut werden. Die Vermögenswerte stammen aus zehn europäischen Ländern und wurden über Barings’ bestehendes Mid-Market-Netzwerk generiert.
Marktentwicklung und Investoreninteresse
Die neue Transaktion folgt auf die im November 2024 bepreiste „Barings Euro Middle Market CLO 2024-1 DAC", eine statische CLO, die laut Barings auf große Nachfrage stieß. Das Reinvestitionsformat der neuen Emission sei Ausdruck des Vertrauens in die hauseigene Origination-Strategie sowie in die Marktaufnahme durch institutionelle Investoren.
Innovation als strategisches Ziel
„Das Interesse der Investoren an Private-Credit-CLOs wächst weiter. Und diese Transaktion zeigt unsere Fähigkeit, innovative Strukturen anzubieten, um dieser Nachfrage gerecht zu werden“, sagte Adrienne Butler, Head of Global CLOs bei Barings. Joe Evanchick, Head of Middle Market CLOs, ergänzte: „Dies ist eine richtungsweisende Transaktion für den europäischen CLO-Markt und eine natürliche Weiterentwicklung unserer Plattform.“
Breite Origination-Basis als Schlüssel
Stuart Mathieson, Head of Europe Private Credit & Capital Solutions bei Barings, betonte die Bedeutung des europäischen Netzwerks: „Diese Transaktion verdeutlicht die Breite und Reichweite unseres europäischen Origination-Netzwerks. [...] Sie ist ein Beleg dafür, was unser Team erreichen kann, wenn wir lokale Expertise mit globaler Reichweite verbinden.“
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