Erweiterung der Finanzierungskanäle
Wie Adams Street Partners im Rahmen einer Pressemitteilung erklärte, wurde mit „ASP PIF CLO I, LLC“ der erste Middle Market Collateralized Loan Obligation (CLO) des Unternehmens erfolgreich abgeschlossen. Die Transaktion wurde vollständig durch Drittmittel finanziert und ist Teil der strategischen Weiterentwicklung der 2016 gestarteten Private Credit-Plattform, die inzwischen 13,5 Milliarden US-Dollar an verwaltetem Vermögen umfasst.
„Diese erste CLO-Transaktion stellt einen weiteren wichtigen Fortschritt für unsere Private Credit-Plattform dar und spiegelt die starke Investorennachfrage nach unserer Strategie wider“, sagte Bill Sacher, Partner und Head of Private Credit bei Adams Street.
Attraktive Preisgestaltung und breite Investorenbasis
Die Emission stieß laut Adams Street auf großes Interesse institutioneller Investoren und konnte zu günstigen Konditionen platziert werden. „Die AAA-Tranche wurde mit SOFR + 148 bepreist – ein außergewöhnlich wettbewerbsfähiges Niveau für eine Erstemission“, sagte Tom Vuu, Principal im Private Credit Team von Adams Street und verantwortlich für die Finanzierungsaktivitäten. Die gewichteten durchschnittlichen Finanzierungskosten des CLO belaufen sich auf SOFR + 159.
Portfolio nahezu vollständig aufgebaut
Etwa 98% der dem CLO zugrunde liegenden Kredite seien bereits identifiziert und bestehen aus direkt von Adams Street originieren Direct Lending-Investments. Die Reinvestitionsperiode beträgt vier Jahre.
Begleitung durch etablierte Marktakteure
Goldman Sachs & Co. LLC agierte als Sole Bookrunner der Transaktion, während Fitch Ratings die Bonitätsbeurteilung der CLO-Struktur übernahm.
Mit dem Schritt in den öffentlichen CLO-Markt erweitert Adams Street seine Kapitalbasis und unterstreicht die Skalierungsmöglichkeiten seines Private Credit-Geschäfts.
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