Globales Fundraising und strategische Expansion
Wie Adams Street Partners im Rahmen einer Pressemitteilung an PrivateMarkets360 erklärte, stieß das Programm auf breite Resonanz bei internationalen institutionellen Investoren. Rund 40% des Kapitals stammen von Anlegern außerhalb der USA, was den Bestrebungen des Managers entspricht, die Präsenz in Europa neben dem etablierten Nordamerika-Geschäft signifikant auszubauen. Mit dem aktuellen Abschluss von Private Credit III ist die Strategie seit ihrem Start im Jahr 2016 zur zweitgrößten Säule innerhalb des Unternehmens angewachsen, das insgesamt über 65 Mrd. USD verwaltet.
Fokus auf den Lower Middle Market
Das Private-Credit-Team konzentriert sich primär auf die Vergabe von Krediten an mittelgroße Unternehmen, die im Besitz von Finanzinvestoren sind. Die Investitionen im neuen Fonds sind laut Angaben des Managers defensiv strukturiert. Die Kennzahlen zeigen eine durchschnittliche Beleihungsquote (LTV) von unter 40 % sowie einen Leverage von etwa dem Fünffachen. Zudem sind die Kredite durch Financial Covenants abgesichert.
Bill Sacher, Partner und Leiter Private Credit bei Adams Street, kommentierte den Abschluss wie folgt: „Das erfolgreiche Fundraising spiegelt aus unserer Sicht die Qualität unseres Portfolios und das Vertrauen unserer Investoren wider. Unser Ansatz zielt darauf ab, Kapital zu schützen und gleichzeitig eine verlässliche Performance zu erzielen.“
Plattform-Ausbau und Marktdifferenzierung
Neben der klassischen Fondskonstruktion erweiterte das Unternehmen kürzlich sein Spektrum im Bereich Private Credit durch die Auflegung einer ersten börsennotierten Kreditstruktur mit einem Volumen von 350 Mio. USD. Jeff Diehl, Managing Partner und Head of Investments, sieht die Stärke der Plattform insbesondere in der Analysekompetenz und den langjährigen Beziehungen zu Finanzierungspartnern begründet: „Wir sind überzeugt, dass insbesondere jene Manager erfolgreich sein werden, die sowohl einen guten Zugang zu Transaktionen als auch eine starke Analysekompetenz mitbringen.“
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