Transaktionsdetails und Marktumfeld
Die Platzierung markiert nach der US-Emission Apidos LVI die zweite globale CLO-Transaktion von CVC Credit im laufenden Jahr. Cordatus XXXVIII wurde zu den niedrigsten Fremdkapitalkosten für langlaufende europäische CLOs seit Februar bepreist. Das Vehikel weist eine Reinvestment-Periode von 4,5 Jahren sowie eine Non-Call-Frist von 1,5 Jahren auf. Zum Zeitpunkt des Pricings waren bereits rund 60% des Portfolios gesichert.
Guillaume Tarneaud, Managing Partner und Co-Head of CVC Global Liquid Credit, kommentierte im Rahmen der Pressemitteilung: „Das enge Pricing in einem von geopolitischen Ereignissen geprägten Marktumfeld ist ein Beleg für die Resilienz unserer Plattform.“ Man konzentriere sich nun auf den präzisen Kapitaleinsatz des verwalteten Vermögens. Citi fungierte bei der Transaktion als Arranger.
Track Record im Liquid Credit-Segment
Die Sparte Liquid Credit von CVC verwaltet aktuell rund 32 Mrd. € in über 70 aktiven Fonds. Die Einheit verweist auf eine 20-jährige Expertise als CLO-Emittent. Laut CVC Credit habe seit der Inception kein CLO des Hauses eine Ausschüttung an die Equity-Halter versäumt, was die Strategie einer risikoadjustierten Performance über verschiedene Marktzyklen hinweg unterstreicht.
Weitere beliebte Meldungen:
