Skalierbarer Zugang über globale QIS-Plattform
Die UBS integriert die Merger-Arbitrage-Strategie von First Private in ihre globale QIS-Plattform. Der Index basiert auf einem systematischen Ansatz, den das Haus seit acht Jahren nutzt und für den es 2025 das Mandat eines der weltweit größten Staatsfonds gewann. Neben bestehenden UCITS-Fonds und Managed Accounts bietet das neue Index-Vehikel eine individuell skalierbare Option. Christian Schuster, Head of Portfoliomanagement bei First Private, kommentiert: „Die Kooperation mit UBS Investment Bank sehen wir als Bestätigung unserer Überzeugung einen quantitativ systematischen globalen Ansatz zu verfolgen.“ Durch die Integration könnten Investoren direkt auf eine Strategie mit geringer Korrelation zu traditionellen Märkten zugreifen.
Risikominimierung mittels Machine Learning
Die eventgetriebene Strategie nutzt Preisunterschiede bei angekündigten Übernahmen. Da die Erträge primär vom erfolgreichen Transaktionsabschluss abhängen, bietet der Ansatz eine komplementäre Diversifikation zu traditionellen Assetklassen. Mittels Machine-Learning-Modellen werden regulatorische und finanzielle Risiken systematisch analysiert. Im Jahr 2025 betrug die Ausfallquote bei den investierten Transaktionen lediglich 1%, verglichen mit 8% im übrigen Anlageuniversum. Dr. Sebastian Wenz, Senior Portfoliomanager bei First Private, erklärt dazu: „Unser proprietärer Datensatz sowie die quantitative Auswertung der Faktoren, ermöglicht es uns, weltweit an Übernahmen zu partizipieren. Dieser Prozess trägt zur weiteren Diversifikation im Portfolio bei.“
Option für Portable-Alpha-Konzepte
Laut Spyros Mesomeris, Global Head of QIS Structuring bei der UBS Investment Bank, stieß das Produkt im Pre-Sounding auf reges Interesse bei Asset Managern und Hedgefonds. „Es handelt sich um eine Renditequelle, die tendenziell unkorreliert zu traditionellen quantitativen Aktieninvestments ist, da es sich um ein Event-Driven Alpha handelt. Damit ist es ein starker Kandidat für das Portable-Alpha-Portfolio“, so Mesomeris.
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