Fokus auf das non-sponsored Segment
Der „PGIM Global Private Credit Fund SCA“ zielt auf mittelständische Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 10 und 75 Millionen US-Dollar in Nordamerika, Europa und Australien. Wie der Asset Manager berichtet, bietet dieses Segment im Middle Market Direct Lending typischerweise höhere Spreads und strengere Kreditauflagen als andere Bereiche des Direct Lending.
Eine Besonderheit der Strategie ist die signifikante Allokation in non-sponsored Kredite an private Unternehmen, um eine Ergänzung zu reinen Private-Equity-gesponserten Portfolios zu bieten. In den USA mache der non-sponsored Markt über 90% des adressierbaren Universums aus. Sektorseitig konzentriert sich der Fonds auf weniger zyklische Branchen. Lead-Portfoliomanager Matthew Harvey kommentiert den Risikoansatz: „Wir verbinden diese Faktoren mit einer äußerst disziplinierten Kreditprüfung – beispielsweise durch angemessene Vertragsklauseln bei jedem Kredit – und unserer jahrzehntelangen Erfahrung bei der Anlage in private Kredite im Auftrag institutioneller Anleger.“
Skalierung über institutionelle Plattform
Das Vehikel greift auf die bestehende Private-Credit-Plattform des Managers zurück, die ein Vermögen von über 100 Milliarden US-Dollar verwaltet. Bei 86% der seit dem Jahr 2000 initiierten Kredite trat PGIM als alleiniger oder (mit-)federführender Kreditgeber auf. Für die Deal-Origination steht ein globales Netzwerk aus über 200 Anlageexpert*innen zur Verfügung.
Matt Shafer, Head of International Wealth bei PGIM, ergänzt mit Blick auf die Portfoliokonstruktion: „Dieser UCI bietet eine alternative und diversifizierte Renditequelle, die dazu beitragen kann, die Risiko- und Renditeprofile von Portfolios zu steuern.“ Der Fonds ist bereits für den Vertrieb in Kernmärkten wie Deutschland, Österreich und der Schweiz zugelassen. In Großbritannien, Hongkong und Singapur wird die Strategie qualifizierten Anlegern im Rahmen einer Private Placement angeboten.
Weitere beliebte Meldungen:
