Wie BCG im Rahmen des aktuellen Reports Infrastructure Strategy 2025 mitteilt, haben sich die Assets under Management (AuM) im Bereich Private Infrastructure in den vergangenen zehn Jahren auf ein Rekordhoch von 1,3 Billionen US-Dollar mehr als vervierfacht. Trotz makroökonomischer Unsicherheiten entwickelt sich der Markt zunehmend zu einem stabilen Rückzugsort für Investoren.
Wachstumstreiber: Digitalisierung und Energiewende
Besonders stark fällt das Investoreninteresse im Bereich Digital Infrastructure aus. Getrieben durch KI- und Cloud-Nachfrage stieg das Investmentvolumen in Rechenzentren im Jahr 2024 auf 50 Milliarden US-Dollar – ein Anstieg um mehr als 350 % gegenüber 2020. Auch Energieinfrastruktur, inklusive Erneuerbarer Energien und Batteriespeicherlösungen, bleibt ein zentrales Zielsegment.
Anpassung der Fondsstrategien an ein reifer werdendes Umfeld
Laut BCG entwickeln Fondsmanager neue Strukturen und operative Hebel zur Steigerung der Kapitalrendite. Neben der aktiven Konsolidierung über M&A-Strategien beobachten die Analysten eine Ausweitung der Investmentmandate, insbesondere durch sektorenspezifische Fonds, Continuation Vehicles und Co-Investments. Zudem setzen viele Fonds auf aktives Asset Management und digitale Effizienzsteigerung zur Wertschöpfung.
Fundraising noch unter Vorkrisenniveau – Trend dennoch positiv
2024 konnten laut Bericht 87 Milliarden US-Dollar für Infrastructure Funds eingesammelt werden – ein Anstieg von 14 % gegenüber dem Vorjahr, jedoch noch immer 43 % unter dem Spitzenwert von 2022. Auch das Transaktionsvolumen liegt unter früheren Höchstständen, wobei sich der Markt insbesondere bei großvolumigen Deals im Bereich Energie und Digitalisierung zu erholen beginnt.
Langfristiger Ausblick bleibt robust
BCG erwartet, dass die Rolle privater Investoren im Infrastrukturausbau weiter zunehmen wird – nicht zuletzt aufgrund wachsender staatlicher Finanzierungslücken. Besonders im Kontext von AI-getriebener Infrastruktur, Smart Grids und grüner Energie zeichnen sich für 2025 dynamische Kapitalallokationen ab.
Die vollständige Studie Infrastructure Strategy 2025 kann über BCG abgerufen werden.
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