Rekordvolumen für zweiten GP-led-Fonds
Neuberger Berman hat seinen neuen Fonds NB Strategic Capital Fund II mit einem Volumen von über 4 Milliarden US-Dollar geschlossen – ein Meilenstein im Markt für sogenannte GP-led Secondaries. Das Fondsvolumen übertraf das ursprüngliche Ziel von 2,5 Milliarden US-Dollar deutlich und liegt viermal höher als der Vorgängerfonds aus dem Jahr 2020. Zusätzliches Co-Investment-Kapital erhöht die Deal-Kapazität nochmals.
Breite Investorenbasis und globale Nachfrage
Getragen wurde das starke Fundraising von hoher Nachfrage bestehender wie neuer Investoren. Die Kapitalgeber kommen aus Nordamerika, Europa, Asien und Lateinamerika – darunter Pensionskassen, Versicherungen, Stiftungen, Family Offices und vermögende Privatpersonen.
„Der Markt für GP-led Secondaries wächst rasant und bleibt aus unserer Sicht eine zentrale Quelle für Liquidität und attraktive Renditen“, betont Tristram Perkins, Global Co-Head of Secondaries bei Neuberger Berman.
Strategische Positionierung im Wachstumssegment
Mit über 40 GP-geführten Transaktionen im Wert von mehr als 15 Milliarden US-Dollar zählt Neuberger Berman laut pe-insights.com inzwischen zu den führenden Akteuren im Segment. Der Markt für GP-led-Secondaries ist 2024 um 44 % gewachsen und erreichte ein Rekordvolumen von 75 Milliarden US-Dollar – ein Umfeld, das der neue Fonds gezielt adressiert.
Ben Perl, ebenfalls Global Co-Head of Secondaries, ergänzt: „Wir kombinieren eine strenge Investmentprüfung mit der globalen Plattform und Marktforschung von Neuberger Berman, um General Partners bei der Bewältigung von Liquiditätsanforderungen entlang der Kapitalstruktur als bevorzugter Partner zur Seite zu stehen.“
Wachstumsimpuls für die Secondaries-Plattform
Der Fonds ist Teil von Neuberger Bermans Private-Markets-Plattform, die aktuell ein Volumen von rund 135 Milliarden US-Dollar umfasst – davon mehr als 20 Milliarden in Secondaries. Die jüngste Auflage unterstreicht das strategische Bekenntnis zu einem der dynamischsten Wachstumssegmente im Private-Equity-Markt.
Was sind GP-led Secondaries?
GP-led Secondaries sind von Fondsmanagern initiierte Transaktionen auf dem Sekundärmarkt, bei denen einzelne Portfoliounternehmen oder ganze Fonds in neue Vehikel überführt werden. Ziel ist es, bestehenden Investoren Liquidität zu bieten und zugleich ausgewählte Assets weiterzuentwickeln – meist über sogenannte Continuation Funds. Dieses Segment gewinnt an Bedeutung, da es flexible Lösungen für Kapitalbindung und Renditepotenziale ermöglicht.
Weitere beliebte Meldungen:
