GLM EUR CLO 9 vollständig gerampt und mit Reinvestitionsperiode
Die neue Emission wird von GLM III, LP verwaltet und ist zum Closing mit einem 100% gerampten Portfolio über 400 Millionen Euro an vorrangig besicherten Unternehmenskrediten hinterlegt. Die Struktur sieht eine Reinvestitionsphase von viereinhalb Jahren sowie eine Nicht-Kündigungsfrist von eineinhalb Jahren vor.
GLM EUR CLO 9 wurde von Merrill Lynch International arrangiert, während Wells Fargo Securities International als Placement Agent fungierte. Die gerateten Notes wurden global vertrieben. Die Equity-Tranche wurde von GLM III übernommen. Die Transaktion umfasst unter anderem 248 Millionen Euro an AAA-gerateten Senior Notes mit einem Kupon von Euribor +1,30%. Der gewichtete Durchschnittskupon über alle Tranchen beträgt Euribor +1,89%.
GLM-Strategie mit kontinuierlicher Emissionstätigkeit
Mit dem Closing des GLM EUR CLO 9 hat GoldenTree insgesamt 35 CLOs mit einem kumulierten Volumen von fast 19 Milliarden US-Dollar unter der GLM-Strategie emittiert. Diese wurde im Januar 2017 ins Leben gerufen. Trotz der 2018 aufgehobenen US-Risk-Retention-Regeln für Open-Market-CLOs durch ein Berufungsgericht in den USA orientieren sich GLM-CLOs weiterhin an den europäischen und britischen Anforderungen.
CLO-Track Record von GoldenTree
Seit dem Jahr 2000 hat GoldenTree laut Unternehmensangaben über 28 Milliarden US-Dollar an CLOs und CBOs emittiert, von denen derzeit über 14 Milliarden US-Dollar ausstehen. Darüber hinaus verwaltet GoldenTree mehr als 8 Milliarden US-Dollar in strukturierten Kreditinvestments.
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