UCITS-Zugang zur Bridgewater-Strategie
Bridgewater Associates, einer der größten globalen Asset Manager, und Lumyna Investments, Teil von Generali Investments, haben den Start des neuen UCITS-Fonds Lumyna – „Bridgewater Absolute Return Fixed Income" (ARFI) bekannt gegeben. Der Fonds verfolgt eine liquide, aktiv verwaltete Absolute-Return-Strategie, die seit März 2025 als Offshore-Vehikel verfügbar ist und bereits ein verwaltetes Vermögen von rund 1 Mrd. US-Dollar aufweist. Die neue UCITS-Struktur mit Sitz in Luxemburg startet mit einem Volumen von etwa 115 Mio. US-Dollar und bietet tägliche Handelbarkeit.
Makrobasierte Alpha-Strategie mit geringer Korrelation
Der ARFI-Fonds zielt darauf ab, durch relative Value, taktische und thematische Positionierungen unkorreliertes Alpha auf Zins-, Kredit- und Devisenmärkten zu erzielen – unabhängig von struktureller Duration oder Kredit-Beta. Laut Bridgewater basiert die Strategie auf der 30-jährigen Expertise des Hauses in makrobasierten Fixed-Income-Investments und nutzt umfangreiches Research und Echtzeit-Datenanalysen, um Marktineffizienzen auszunutzen.
Erweiterung des UCITS-Angebots von Lumyna
„Lumyna ist aufgrund seiner Expertise und seiner Erfolgsbelege ein idealer Partner für Bridgewater“, erklärte Seth Birnbaum, Partner und Leiter Fixed Income Strategies bei Bridgewater. „Der neue UCITS-Fonds kommt der steigenden Nachfrage nach unserem Ansatz entgegen und erschließt einer neuen Gruppe von Anlegern den Zugang zu unserer Investmentkompetenz.“
Auch Lumyna-CEO Philippe Lopategui betont die Relevanz der neuen Strategie für institutionelle Investoren: „Der neue Fonds erweitert unser UCITS-Angebot um eine Strategie, die sich nicht nur vom Wettbewerb abhebt, sondern auch gut in das aktuelle makroökonomische Umfeld passt.“
Taktische Allokation über den Konjunkturzyklus hinweg
Paul Holmes, Leiter Vertrieb bei Lumyna, sieht im aktuellen geopolitischen und wirtschaftlichen Umfeld ein wachsendes Interesse an flexiblen und robusten Portfoliobausteinen: „Durch die taktische Positionierung von Long-, Short- und marktneutralen Positionen über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg sollen die ARFI-Überschussrenditen unabhängig vom Niveau und den Veränderungen der Renditen und Credit-Spreads sein.“
Bridgewater und Lumyna adressieren mit dem ARFI-Fonds institutionelle Investoren, die auf der Suche nach liquiden, diversifizierten Alpha-Quellen mit niedriger Korrelation zu traditionellen und alternativen Assets sind.
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