Verdopplung des Fondsvolumens und internationale Expansion
Nach einer zweijährigen Fundraising-Phase schließt der Acto V-Fonds über seinem ursprünglichen Hard Cap von einer Milliarde Euro ab. Damit verdoppelt er das Volumen der Vorgängergeneration ActoMezz IV und stellt den bislang größten Fonds von Andera Partners dar, die insgesamt ein Kapital von 5,1 Milliarden Euro verwaltet. Das Vertrauen der Investoren ist groß: 100% der Anleger des Vorgängerfonds beteiligten sich erneut, ergänzt um namhafte Neukunden aus dem In- und Ausland.
Mit dem neuen Kapital treibt das Unternehmen insbesondere die Expansion in Europa voran. Seit 2025 arbeitet das Team mit Senior Advisors in Deutschland, Belgien und Italien zusammen; eine Präsenz in Spanien soll in Kürze folgen. Stéphane Bergez, verantwortlicher Partner für Andera Acto, sieht darin ein klares Alleinstellungsmerkmal: „Der Private-Credit-Markt wird reifer, differenzierter und selektiver. In diesem Umfeld besitzen wir sowohl für Investoren als auch für Unternehmer ein echtes Alleinstellungsmerkmal.“
Investment in die exceet Card Group
Parallel zum Fondsschluss investiert Andera Acto in die in Kematen in Tirol ansässige exceet Card Group. Das Unternehmen ist ein führender europäischer Hersteller von Smartcards und Identitätsdokumenten mit einer jährlichen Produktion von über 400 Millionen Karten.
Das Investment – bereits die neunte Transaktion des Acto V – dient dazu, den Gründern nach dem Ausstieg eines Minderheitsgesellschafters die Erhöhung ihrer eigenen Beteiligung zu ermöglichen. Ulrich Reutner, CEO der exceet Card Group, betont die Vorteile des Modells: „Das Management-sponsored Mezzanine-Modell von Andera Acto ermöglicht uns genau das: Das Team bietet uns alle Unterstützung eines Finanzinvestors [...] gleichzeitig sind wir aber frei in unseren unternehmerischen Entscheidungen.“
Die Strategie: „Management-sponsored Mezzanine“
Der Fokus von Andera Acto liegt auf sogenannten Management-sponsored Mezzanine-Finanzierungen. Mit Einzelsummen zwischen 20 und 150 Millionen Euro bietet die Strategie eine hybride Form aus Eigen- und Fremdkapital. Das Ziel ist es, inhabergeführten mittelständischen Unternehmen Kapital für Wachstum oder Gesellschafterwechsel zur Verfügung zu stellen, ohne dass die Unternehmer die Kontrolle abgeben müssen.
Bruno Bonnin, Partner bei Andera Acto, beschreibt die Philosophie so: „Wir investieren wie ein Private-Credit-Fonds, aber mit der Philosophie eines Private-Equity-Fonds.“ Über das jeweilige Exit-Szenario, etwa eine Refinanzierung oder den Verkauf, entscheidet am Ende stets das Management des portfoliogeführten Unternehmens selbst.
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