Strukturierte Sekundärmarkt-Transaktion im Transportsektor
Die volumengewichtige Allokation gilt als eine der bisher größten Transport-Transaktionen innerhalb der Infrastructure-Secondaries-Strategie des Hauses. Für die Übernahme des Portfolios hat Avenue Capital Group ein Multi-Asset Continuation Vehicle im Gesamtvolumen von rund 360 Millionen US-Dollar strukturiert. Das operative Management der Flugzeug-Assets verbleibt weiterhin vollumfänglich beim spezialisierten Aviation-Team von Avenue Capital.
Portfolio-Eigenschaften und Cashflow-Generierung
Das diversifizierte Portfolio setzt sich aus 69 Mid-Life-Aviation-Projekten zusammen, die sich auf Narrowbody- und Widebody-Flugzeuge sowie Regionaljets verteilen. Die Leasingnehmer-Basis umfasst 30 Fluggesellschaften in den Regionen Asien, Westeuropa und Nordamerika. Da der Großteil der Cashflows vertraglich fixiert ist, bietet die Struktur planbare Einnahmen. Die Verwertungsstrategie am Ende der Vertragslaufzeiten sieht Re-Leasing, Direktverkäufe oder die gezielte Flugzeugdemontage vor.
Fundamentale Markttreiber und Fundraising
Der kommerzielle Flugzeug-Leasingmarkt verzeichnet aufgrund von Produktionsverzögerungen bei Neuflugzeugen ein strukturelles Unterangebot. Dies verschiebt die Marktabhängigkeit hin zu Mid-Life-Flugzeugen und Ersatzteilen. Zudem stützt die alternative industrielle Nutzung von Flugzeugtriebwerken deren Restwerte. Der Geschäftsbereich Infrastructure Partnership Investments von Partners Group konzentriert sich primär auf LP-led Portfolios, GP-led Investments und komplexe Sondersituationen. Das Unternehmen, das seit 2006 über 70 Infrastructure-Secondaries-Transaktionen realisiert hat, befindet sich aktuell im Fundraising für sein neuestes Fondsprogramm.
Weitere beliebte Meldungen:
