Tikehau Capital hat das Final Closing der sechsten Generation seiner European-Direct-Lending-Strategie bei 5,2 Mrd. Euro erreicht. Das Volumen versteht sich ohne Leverage und übersteigt das des Vorgängerfonds um knapp 60%.
Die Investitionsperiode begann im März 2024. Seither hat die Strategie nach Angaben des Unternehmens 30 Transaktionen umgesetzt und vier Exits mit zweistelligen Renditen realisiert. Aktuell sind 44% des Kapitals in europäische Unternehmen mit etablierten Geschäftsmodellen investiert.
Fokus auf Diversifikation und begrenzten Leverage
Das Portfolio weist laut Tikehau eine durchschnittliche Sektorgewichtung von 10% auf. Der Net Debt-to-EBITDA-Multiple lag bei Einstieg im Durchschnitt bei maximal 4,0x und ist inzwischen auf 3,5x gesunken. Das Unternehmen führt diese Entwicklung auf die operative Performance der Portfoliounternehmen zurück.
Die Strategie richtet sich auf das europäische Core-Mid-Market-Segment und investiert überwiegend gemeinsam mit etablierten Private-Equity-Sponsoren. Das Private-Debt-Team umfasst 30 Investment Professionals.
Mehrheit der Zusagen außerhalb Europas
Der Fonds wurde von einer international diversifizierten institutionellen Investorenbasis unterstützt. Die Mehrheit der Commitments stammt von Investoren außerhalb Europas. Auf Nordamerika entfallen 18%, auf Asien und den Nahen Osten zusammen 28%.
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