Kapitalstruktur und Zielmarkt
Das Konsortium hinter dem neuen Joint Venture umfasst neben CVC und Standard Life unter anderem Prudential Financial Inc. sowie weitere institutionelle Investoren. Die zugesagten Eigenkapitalmittel von bis zu 2 Mrd. GBP sollen über die Zeit zur Unterstützung von Transaktionen abgerufen werden; CVC steuert davon 400 Mio. GBP bei. Ziel der Plattform ist die Abdeckung großer Corporate-Pension-Schemes in Großbritannien. Der dortige PRT-Markt weist nach wie vor unübertragene Defined-Benefit-Pensionsverbindlichkeiten in Höhe von rund 1,2 Bio. GBP auf.
Verknüpfung von Origination und Private Credit
Standard Life bringt seine etablierte Infrastruktur bei Origination, Transaktionsstrukturierung und Regulierung sowie die Vernetzung im britischen Pensionsökosystem in das Joint Venture ein. CVC stellt im Gegenzug für das Asset-Liability-Management des Versicherers ein breites Spektrum an Private-Market-Anlagemöglichkeiten bereit. Hierzu zählen Asset Backed Lending, Structured Credit, Real Estate Credit, Infra Credit, Direct Lending sowie Opportunistic und Liquid Credit.
Ausbau der Credit & Insurance Plattform
Die Transaktion folgt auf jüngste strategische Schritte von CVC, darunter die Kooperation mit AIG sowie der Erwerb von CVC Marathon. Über das Asset-Light-Partnerschaftsmodell verwaltet CVC im Bereich Credit & Insurance mittlerweile mehr als 60 Mrd. EUR an Fee Paying AUM.
Rob Lucas, CEO von CVC, kommentierte die Partnerschaft: „This investment brings together long-term capital alongside one of the UK's leading insurers to create a scalable platform for future growth.“
Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen regulatorischen Genehmigungen.
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