Steigendes Interesse an alternativen Policen
Wie BNP Paribas im Rahmen einer Pressemitteilung an PrivateMarkets360 mitteilte, wächst bei deutschen Lebensversicherern die Nachfrage nach Private-Markets-Policen. Die Produkte investieren in Private Equity, Private Debt oder Infrastruktur und sollen helfen, die Auswirkungen geopolitischer Unsicherheiten und volatiler Kapitalmärkte abzufedern. In einer Umfrage unter rund 20 Anbietern bewerteten 11 Unternehmen die Relevanz und Herausforderungen dieser Anlagestrategie. „Der Kreis der Private Markets Produktanbieter ist aktuell noch überschaubar“, erklärte Christian Eck, Leiter Versicherungen – Aktien bei BNP Paribas Corporate & Institutional Banking Deutschland, „aber das Interesse ist sehr hoch.“
Private Equity im Vordergrund
Private Equity gilt unter den befragten Versicherern als bedeutendste Anlageklasse. Neun von elf Unternehmen stuften sie als besonders relevant ein, gefolgt von Private Debt und Infrastruktur. Die Befragten hoben die geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen und die geringere Volatilität als zentrale Vorteile hervor.
Liquiditätsmanagement als zentrale Herausforderung
Größte Hürde bei der Integration von Private-Markets-Investments bleibt laut der Erhebung das Liquiditätsrisiko, da nur quartalsweise Liquidität verfügbar ist. Versicherer arbeiten daran, für eingesetzte Spezialfonds oder ELTIFs effiziente Liquiditätslösungen zu entwickeln. Regulatorische Risiken und die Notwendigkeit spezifischer Expertise wurden ebenfalls häufig genannt.
Kostenmanagement im Fokus
Die Mehrheit der Anbieter bewertete die aktuelle Kostenstruktur als moderat bis hoch. Im Sinne eines attraktiven Value for Money wird erwartet, dass insbesondere Fondsanbieter laufende und erfolgsabhängige Gebühren wettbewerbsfähig gestalten.
Ausblick: Wachstumspotenzial trotz Hürden
Trotz der bestehenden Herausforderungen sehen die Befragten in Private-Markets-Policen eine Chance, die Produktpalette auszubauen und sich im Markt zu differenzieren. Der Zugang zu schwer verfügbaren Anlageklassen könnte langfristig sowohl Versicherern als auch Kunden Mehrwerte bieten.
Weitere beliebte Meldungen:
