Private Credit-Fonds übertrifft Erwartungen
Allianz Global Investors (AllianzGI) hat das finale Closing des institutionellen Fonds Allianz European Private Credit III (EPC III) bekanntgegeben. Wie das Unternehmen in einer Mitteilung erklärte, belaufen sich die Gesamtzusagen auf nahezu 1,8 Milliarden Euro (über einen Fonds sowie Mandate) – fast doppelt so viel wie beim Vorgängerfonds EPC II. „Der Erfolg dieser Strategie zeigt das Interesse der Anleger an privaten Unternehmensschuldtiteln, insbesondere im Mid-Cap-Bereich“, so Edouard Jozan, Head of Private Markets bei AllianzGI.
Bereits mehr als 50 Prozent des Kapitals wurden investiert. Die Strategie richtet sich an institutionelle Anleger, die gemeinsam mit der Allianz in vorrangige Schuldtitel mittelständischer Unternehmen in Kontinentaleuropa investieren wollen – insbesondere in Frankreich, Deutschland, den Niederlanden, Skandinavien und Spanien.
Nachhaltigkeitsorientierter Ansatz im Mid-Market-Segment
EPC III zielt auf Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 10 und 50 Millionen Euro ab. Die Strategie ist laut AllianzGI breit diversifiziert und fokussiert sich auf konjunkturresistente Sektoren wie Ernährung, Bildung sowie Renovierung und Instandhaltung. Dabei handelt es sich um ein Artikel-8-Produkt im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR), das den Übergang zu besseren ESG-Standards fördern soll.
„Unsere Fähigkeit, maßgeschneiderte Finanzierungsangebote zu strukturieren, tiefgehende Risikoanalysen durchzuführen und Portfolios aktiv zu überwachen, hebt uns vom Markt ab“, betont Jozan. Die Zielunternehmen stammen aus verschiedenen Sektoren, mit Ausnahme der Finanz- und Immobilienbranche, und seien laut AllianzGI durch stabile Bilanzen und Wachstumsbereitschaft gekennzeichnet. Ein Großteil der Finanzierungen sei an Nachhaltigkeitsziele geknüpft.
Ausbau der Plattform und Fortsetzung in 2026
Die EPC-Strategie wird vom European Direct Lending Investment Team in Paris, London, München und Rotterdam gemanagt. Das Team hat bislang 127 Transaktionen im europäischen Mid-Cap-Markt durchgeführt und verwaltet fast 9 Milliarden Euro für Allianz und Drittinvestoren. Insgesamt managt AllianzGI im Bereich Private Markets rund 100 Milliarden Euro.
„Aufbauend auf der Erfolgsbilanz der drei EPC-Fonds wollen wir unseren institutionellen Kunden mit der Auflegung eines neuen Fonds im Jahr 2026 weiteren finanziellen und nicht-finanziellen Mehrwert bieten“, so Damien Guichard, Head of European Direct Credit. Dazu werde man weiterhin gezielt in die Sourcing- und Managementkapazitäten investieren.
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