Private Credit für den europäischen Mittelstand
Wie Invesco im Rahmen einer Pressemitteilung an PrivateMarkets360 mitteilte, zielt der neue Fonds auf die Vergabe vorrangiger, besicherter Kredite an größere mittelständische Unternehmen in Europa ab. Die Strategie fokussiert sich auf das „Upper Middle Market“-Segment und soll stabile Erträge bei geringer Korrelation zu traditionellen Anlageklassen generieren. Das Produkt richtet sich sowohl an institutionelle Investoren als auch an vermögende Privatkunden, denen Private Credit bislang oft schwer zugänglich war.
„Mit unserem neuen Produkt öffnen wir diesen Ansatz sowohl für institutionelle Investoren als auch für vermögende Privatkunden, für die Private Credit bislang häufig noch ein neues Konzept darstellt“, erklärte Andreas Mittler, Head of Private Markets Deutschland bei Invesco. Ziel sei es, „eine differenzierte und kosteneffiziente Lösung anzubieten, die eine bessere Diversifikation der Portfolios ermöglicht und den Zugang zu attraktiven Privatmarktanlagen erleichtert“.
Struktur als Evergreen-Fonds unter ELTIF 2.0
Der Fonds ist als Evergreen-Fonds konzipiert und ermöglicht monatliche Anteilsausgaben sowie quartalsweise Rücknahmen. Die Struktur erfüllt die Anforderungen der EU-Verordnung ELTIF 2.0, die einen vereinfachten Zugang zu illiquiden Privatmarktanlagen unter Berücksichtigung strenger Diversifikations- und Anlegerschutzstandards vorsieht.
Semiliquide Alternative zu traditionellen Fixed-Income-Produkten
Verwaltet wird der Fonds vom European Private Credit Team unter Leitung von Michael Craig, Head of European Senior Loans bei Invesco. Dieser betont, dass der Fonds „eine wettbewerbsfähige Kostenstruktur für ein flexibles, semiliquides Produkt“ biete und dabei stabile Erträge mit kontinuierlichem Kapitaleinsatz in einer Evergreen-Struktur kombiniere. Das Angebot sei besonders geeignet als Ergänzung zu bestehenden Aktien- und Anleiheportfolios.
Verfügbarkeit und ESG-Ausrichtung
Der Fonds wird in mehreren europäischen Ländern über EU-Passporting vertrieben, darunter Deutschland, Österreich, Frankreich und die Benelux-Staaten, mit zusätzlicher Zulassung für Großbritannien und die Schweiz. Er ist gemäß SFDR als Artikel-8-Fonds klassifiziert und berücksichtigt ESG-Kriterien bei der Kreditvergabe. Invesco verfügt über ein spezialisiertes Kreditteam mit rund 9 Mrd. EUR verwaltetem Vermögen in Europa und mehr als 19 Mrd. EUR originierter Kredite im Upper-Middle-Market-Segment seit 2018.
Fazit
Mit dem neuen ELTIF 2.0 bietet Invesco eine strukturierte Lösung für Anleger, die in europäische Private-Credit-Märkte investieren möchten – mit Fokus auf Diversifikation, ESG und moderater Liquidität. Der Fonds verzichtet dabei bewusst auf klassische Performancegebühren und richtet sich an eine breitere Anlegerbasis.
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