Der weltweite Wert privater Vermögenswerte in Fonds ist im vergangenen Jahr um 15,4% auf den Rekordwert von 14,9 Billionen US-Dollar gestiegen. Seit 2020 verzeichnet der Sektor ein Plus von 87%, seit 2015 ist er sogar um 330% gewachsen. Experten von Ocorian prognostizieren, dass das Volumen bis zum Jahr 2030 um weitere 60% auf insgesamt 23,9 Billionen US-Dollar ansteigen wird.
Private Equity als treibende Kraft
Den größten Anteil am Wachstum haben Private-Equity-Fonds, deren Wert allein im Jahr 2025 um 17,8% auf 10,6 Billionen US-Dollar zulegte – die höchste Wachstumsrate seit 2021. Es wird erwartet, dass dieser Teilmarkt bis 2030 um zwei Drittel auf 17,4 Billionen US-Dollar anwächst. Während Nordamerika mit 5,4 Billionen US-Dollar weiterhin den Markt dominiert, zeigten sich die asiatischen Märkte mit einem Plus von 28% besonders dynamisch.
Ben Hill, Global Co-Head of Fund Services bei Ocorian, begründet die Entwicklung mit den strukturellen Vorteilen gegenüber öffentlichen Märkten: „Private Markets wachsen, während öffentliche Märkte weiterhin durch Zinsen, Konzentrationsrisiken und weniger attraktive Exit-Möglichkeiten eingeschränkt sind. Wir sehen langfristiges Wachstum über alle vier wichtigsten Anlageklassen hinweg.“ Unternehmen würden öffentliche Börsengänge zunehmend meiden oder verzögern, was privaten Investoren länger Zugriff auf Wertsteigerungen ermögliche.
Boom im Nahen Osten
Besonderes Augenmerk liegt auf dem Nahen Osten, wo das verwaltete Vermögen in privaten Märkten Ende 2025 einen Rekordwert von 73 Milliarden US-Dollar erreichte (Vorjahr: 64 Milliarden US-Dollar). Eine Umfrage unter dort ansässigen Finanzexperten zeigt einen extremen Optimismus: Fast alle Befragten erwarten für die nächsten fünf Jahre ein starkes Wachstum in allen Sektoren der privaten Märkte.
Besonders attraktiv für institutionelles Kapital in der Region sind laut der Analyse die Sektoren konventionelle Energie und Midstream sowie Finanzdienstleistungen und Fintech. Ben Hill prognostiziert für den Nahen Osten eine Fortsetzung der Aufholjagd: „Die Region holt auf, und unserer Ansicht nach kann sich das verwaltete Vermögen über die nächsten fünf Jahre hinweg über die vier wichtigsten Anlageklassen hinweg problemlos verdoppeln.“
Konsolidierung und Ausblick
Neben Private Equity verzeichneten auch Private Debt, Infrastruktur- und Immobilienfonds Rekordbewertungen. Für die Zukunft rechnet Ocorian damit, dass das starke Asset-Wachstum zu einer Konsolidierung führen wird, da etablierte Mainstream-Fondsmanager verstärkt in den Sektor der privaten Märkte drängen.
Prognostizierte Entwicklung der Anlageklassen bis 2030 (in US-Dollar):
- Private Equity: von 10,6 Billionen auf 17,4 Billionen
- Schuldtitel (Debt): von 1,39 Billionen auf 2,4 Billionen
- Infrastruktur: von 1,41 Billionen auf 2,3 Billionen
- Immobilien: von 1,52 Billionen auf 1,8 Billionen
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