Fokus auf den europäischen Lower-Midmarket
Der neue Fonds Mérieux Participations 5 (MP5) fokussiert sich auf Unternehmen des unteren Mittelstands in Europa. Die Anlagestrategie stützt sich auf vier Healthcare-Säulen (Bessere Prävention, Bessere Innovation, Bessere Heilung und Bessere Behandlung). Das Team generiert den Großteil der Opportunitäten über proprietäre Kanäle und direkte Übernahmen, um den Wettbewerbsdruck in den Bieterverfahren zu reduzieren.
Geografische Diversifikation und Buy-and-Build
MP5 baut auf der europäischen Historie von MP3 (Jahrgang 2018, 377 Mio. Euro) und MP4 (Jahrgang 2021, 568 Mio. Euro) auf, bei denen 33% bzw. 58% der Investments außerhalb Frankreichs – unter anderem in Deutschland, den Benelux-Staaten und der Schweiz – getätigt wurden. Als wesentlicher Werttreiber dient der Buy-and-Build-Ansatz: Die Vorgängerfonds realisierten insgesamt 43 Add-on-Akquisitionen, die Hälfte davon außerhalb Europas. Dabei greift das 28-köpfige Investmentteam auf das Netzwerk des Institut Mérieux zurück, um die internationale Expansion zu beschleunigen.
Track Record und SFDR-Klassifizierung
Die Fundraising-Dynamik wird durch die bisherige Performance der Buyout-Plattform gestützt. Für MP3 wird aktuell ein DPI von 138% ausgewiesen, während MP4 am Ende seiner Investitionsphase bei 20% DPI steht. Bei sechs seit 2022 abgeschlossenen Exits im Lower-Midmarket wurde ein durchschnittlicher Multiple von 4,1x erzielt. Regulatorisch ist der MP5 als Artikel-8-Fonds gemäß SFDR klassifiziert.
„Dieses erste Closing ist ein deutlicher Vertrauensbeweis sowohl neuer als auch bestehender Investoren“, kommentierte Jean-François Billet, Managing Partner und Head of Buyout. Christine Demode, President der Gesellschaft, die rund 2,0 Mrd. Euro AuM verwaltet, ergänzte, dass die Unterstützung der LPs die Sektorspezialisierung und das Engagement für die öffentliche Gesundheit widerspiegele.
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